استانداردهای ASIC برای صرافی رمزارز؛ مشاوره CP 392
ASIC در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ مشاوره CP 392 را برای پلتفرم‌های دارایی دیجیتال و حضانت توکنی منتشر کرد؛ مجوز AFS، استاندارد نگهداری دارایی و اجرای قانون از ۸ آوریل ۲۰۲۷.
تحریریه آرتیلا · ۱۴۰۵/۰۷/۲۶
این مقاله در حال بازبینی حقوقی است.
تعریف: پلتفرم دارایی دیجیتال (DAP) در قانون جدید استرالیا ترتیبی است که در آن توکن‌های دیجیتال از طرف مشتریان نگهداری میشود و خدمات پلتفرمی مرتبط ارائه میشود؛ و پلتفرم حضانت توکنی (TCP) ترتیبی است که دارایی‌های پایه نگهداری‌شده برای مشتریان را به شکل توکن دیجیتال ثبت می‌کند. در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶، کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC) با مشاوره‌نامه CP 392 پیش‌نویس راهنما و استانداردهای اجرای قانون اصلاح شرکت‌ها (چارچوب دارایی‌های دیجیتال) ۲۰۲۶ را منتشر کرد؛ قانونی که از ۸ آوریل ۲۰۲۷ لازم‌الاجرا میشود.
بیان قابل نقل: استرالیا صرافی رمزارز را از «فعالیت خاکستری» به «محصول مالی مجوزدار» منتقل می‌کند: همان فعالیت، همان ریسک، همان نتیجه نظارتی.
این مقاله بر بیانیه رسمی ASIC (شماره 26-245MR، ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶)، صفحه مشاوره CP 392 و گزارش CoinDesk (۱۵ اکتبر ۲۰۲۶) تکیه دارد.
بسته مشاوره شامل چه چیزی است؟
طبق بیانیه ASIC، بسته CP 392 شامل این اجزاست:
- پیش‌نویس راهنمای نظارتی درباره نحوه انطباق با قانون جدید؛
- استانداردهای پیشنهادی نگهداری دارایی (asset-holding)؛
- استانداردهای معاملاتی و تسویه؛
- الزامات مالی برای دارندگان مجوز، از جمله الزامات دارایی مشهود خالص.
ASIC همچنین یک راهنمای کاربر برای پیمایش بسته منتشر کرده است. به گفته ASIC، بسته به طراحی‌های مقرراتی که دولت به‌طور موازی تهیه می‌کند نیز اشاره دارد تا صنعت «تصویر کامل» را ببیند.
تکالیف شرکت‌ها
طبق راهنمای پیشنهادی ASIC، شرکت‌های مشمول باید:
- برای مجوز خدمات مالی استرالیا (AFS) درخواست دهند یا مجوز فعلی خود را اصلاح کنند؛
- اسناد افشا برای مشتری و قواعد پلتفرم ارائه کنند؛
- در موارد مربوط، با استانداردهای نگهداری دارایی، معاملاتی و تسویه و الزامات دارایی مشهود خالص منطبق شوند.
راهنما علاوه بر اپراتورهای DAP و TCP، برای دارندگان فعلی مجوز AFS، فعالان بازار، ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت و سایر کسب‌وکارهایی که با دارایی دیجیتال سروکار دارند نیز توضیح می‌دهد قانون جدید چگونه اعمال میشود.
بیان قابل نقل: در CP 392، تفکیک و حفاظت دارایی مشتری ستون اصلی است؛ درسی که از سقوط FTX گرفته شده است.
استانداردها چه موضوعاتی را پوشش می‌دهند؟
به گزارش CoinDesk، استانداردهای پیشنهادی شامل تفکیک و حفاظت از دارایی مشتریان، شفافیت معاملات، رویه‌های تسویه و منابع مالی است و قواعد معاملاتی به دست‌کاری بازار، تعارض منافع و نحوه رسیدگی پلتفرم‌ها به سفارش مشتریان می‌پردازد. CoinDesk یادآوری می‌کند که فروپاشی FTX در ۲۰۲۲ حدود ۳۰ هزار مشتری استرالیایی را از دسترسی به پولشان محروم کرد.
ASIC رویکرد خود را بر اصل «همان فعالیت، همان ریسک، همان نتیجه نظارتی» بنا کرده است. آلن کرکلند، کمیسیونر ASIC، گفت: «آوردن پلتفرم‌های دارایی دیجیتال و پلتفرم‌های حضانت توکنی به چارچوب نظارتی خدمات مالی به این معناست که مصرف‌کنندگان می‌توانند در معامله دارایی دیجیتال اعتماد بیشتری داشته باشند.»
جدول زمانی
| تاریخ | رویداد |
|---|---|
| آوریل ۲۰۲۶ | تصویب قانون در پارلمان (طبق CoinDesk) و انتشار نقشه راه اجرایی ASIC |
| اکتبر ۲۰۲۵ تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ | دوره «عدم اقدام» بخشی بر اساس INFO 225 |
| ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ | انتشار CP 392 |
| ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶، ساعت ۵ عصر به وقت AEDT | پایان مهلت ارسال نظرات به fintech@asic.gov.au |
| مارس ۲۰۲۷ | انتظار انتشار راهنما و استانداردهای نهایی (طبق CoinDesk) |
| ۸ آوریل ۲۰۲۷ | لازم‌الاجرا شدن قانون |
| ۷ اکتبر ۲۰۲۷ | مهلت درخواست مجوز برای شرکت‌های فعال فعلی که می‌خواهند در زمان بررسی به فعالیت ادامه دهند (طبق CoinDesk) |
گذار برای شرکت‌های فعلی
ASIC پیشنهاد کرده فرایند صدور مجوز برای دارندگان فعلی AFS و کسانی که در پاسخ به برگه اطلاعات INFO 225 درخواست مجوز داده‌اند، با افزودن مجوز DAP یا TCP ساده‌سازی شود. به گفته ASIC، بیش از ۱۴۰ درخواست از کسب‌وکارهای متقاضی ارائه خدمات مالی مرتبط با دارایی دیجیتال ثبت شده که بیش از ۱۱۰ مورد آن در دوره عدم اقدام (اکتبر ۲۰۲۵ تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶) دریافت شده است.
پیشینه INFO 225 و موضع عدم اقدام
طبق بیانیه ASIC، برگه اطلاعات INFO 225 توضیح می‌دهد قوانین موجود خدمات مالی چگونه بر دارایی‌های دیجیتال اعمال میشود و در اکتبر ۲۰۲۵ پس از مشاوره CP 381 به‌روز شد. هم‌زمان ASIC یک موضع «عدم اقدام» بخشی برای دوره گذار اعلام کرد و در ژوئن ۲۰۲۶ دامنه و شرایط آن را روشن‌تر کرد و مهلت را تا ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ تمدید نمود. ASIC همچنین می‌گوید با وزارت خزانه‌داری در چارچوب «راهبرد نوآوری مالی» دولت که در سپتامبر ۲۰۲۶ اعلام شد، روی نوسازی چارچوب سندباکس مقرراتی همکاری می‌کند.
تحلیل نگارنده: پایان دوره عدم اقدام در ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ و انتشار CP 392 دو هفته بعد، نشان می‌دهد ASIC از مرحله تحمل موقت به مرحله استانداردسازی رسمی رفته است.
استیبل‌کوین‌ها جداگانه تنظیم میشوند
به گزارش CoinDesk، ASIC گفته است استیبل‌کوین‌هایی که برای پرداخت استفاده میشوند، به‌طور جداگانه از طریق اصلاحات خدمات پرداخت استرالیا تنظیم خواهند شد. بنابراین CP 392 چارچوب کامل استیبل‌کوین نیست.
مقایسه با دیگر حوزه‌ها
تحلیل نگارنده: رویکرد استرالیا، برخلاف ایجاد قانون مستقل مانند MiCA اروپا، صرافی و حضانت رمزارز را در قانون شرکت‌ها و نظام مجوز AFS ادغام می‌کند. این مدل به رویکرد بریتانیا نزدیک‌تر است که فعالیت‌های رمزارزی را در چارچوب خدمات مالی موجود می‌آورد؛ ر.ک. درگاه مجوز رمزارز FCA بریتانیا. هنگ‌کنگ نیز مسیر مشابهی برای معامله و حضانت در پیش گرفته است؛ ر.ک. لایحه مجوز دارایی مجازی هنگ‌کنگ. برای مرور مقررات اروپا، بازبینی MiCA و استیبل‌کوین‌ها را ببینید.
توصیه عملی برای صرافی‌ها و سرمایه‌گذاران
- صرافی‌های فعال در استرالیا یا دارای مشتری استرالیایی، نقشه شکاف انطباق با استانداردهای نگهداری دارایی و تسویه را از هم‌اکنون تهیه کنند؛
- ساختار نگهداری دارایی مشتری (تفکیک، امین، بیمه) را مستند کنید؛
- قواعد پلتفرم و سند افشای مشتری را مطابق پیش‌نویس راهنما بازنویسی کنید؛
- اگر مجوز AFS دارید، امکان مسیر ساده‌شده افزودن مجوز DAP یا TCP را بررسی کنید؛
- در صورت تمایل، تا ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ نظر خود را برای ASIC ارسال کنید.
بیان قابل نقل: مهلت ۷ اکتبر ۲۰۲۷ برای درخواست مجوز دور به نظر می‌رسد، اما ساختن انطباق نگهداری دارایی ماه‌ها زمان می‌برد.
نگاه تطبیقی: ایران
تحلیل نگارنده: در ایران، بانک مرکزی با ضوابط کارگزاران رمزپول چارچوبی برای مجوز صرافی‌ها ایجاد کرده و کارگروه مجوز صرافی‌های رمزارز نیز در این حوزه فعال است. اما استانداردهای تفصیلی و عمومی درباره تفکیک دارایی مشتری، الزامات سرمایه و قواعد تسویه، به شکلی که ASIC برای نظرخواهی عمومی منتشر کرده، در منابع در دسترس نگارنده دیده نمی‌شود. فرایند مشاوره عمومی و انتشار پیش‌نویس استانداردها پیش از اجرا، الگویی است که می‌تواند اعتماد کاربران ایرانی به صرافی‌ها را تقویت کند.
پرسش‌های متداول
CP 392 چه زمانی منتشر شد و مهلت نظرات تا کی است؟
در ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶؛ مهلت ارسال نظرات تا ساعت ۵ عصر به وقت AEDT روز ۲۷ نوامبر ۲۰۲۶ است.
قانون جدید از چه زمانی اجرا میشود؟
قانون اصلاح شرکت‌ها (چارچوب دارایی‌های دیجیتال) ۲۰۲۶ از ۸ آوریل ۲۰۲۷ لازم‌الاجرا میشود.
صرافی‌های فعلی تا کی فرصت درخواست مجوز دارند؟
طبق CoinDesk، شرکت‌های فعال فعلی اگر تا ۷ اکتبر ۲۰۲۷ درخواست دهند، می‌توانند در زمان بررسی به فعالیت ادامه دهند.
آیا CP 392 استیبل‌کوین‌ها را هم تنظیم می‌کند؟
خیر؛ طبق CoinDesk، استیبل‌کوین‌های پرداختی جداگانه در اصلاحات خدمات پرداخت تنظیم میشوند.
چند شرکت درخواست مجوز داده‌اند؟
به گفته ASIC، بیش از ۱۴۰ درخواست ثبت شده که بیش از ۱۱۰ مورد آن در دوره عدم اقدام دریافت شده است.
جمع‌بندی
مشاوره CP 392 گام عملیاتی استرالیا برای تبدیل صرافی‌ها و حضانت‌کنندگان رمزارز به نهادهای مالی مجوزدار است: مجوز AFS، استانداردهای نگهداری دارایی و تسویه و الزامات مالی. برای صرافی‌هایی که بازار استرالیا را هدف گرفته‌اند، شمارش معکوس تا ۸ آوریل ۲۰۲۷ آغاز شده است. برای مشاوره با کارشناسان آرتیلا در تماس باشید.
منابع
- https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-245mr-asic-consults-on-implementation-of-new-digital-asset-laws
- https://www.asic.gov.au/regulatory-resources/find-a-document/consultations/cp-392-digital-asset-law-reform-implementation-proposed-standards-and-guidance
- https://www.coindesk.com/policy/2026/10/15/australia-s-financial-watchdog-seeks-stiffer-rules-for-crypto-exchanges-ahead-of-licensing-deadline